稳增长预期强化投资主线聚焦高端制造

证券时报记者 毛可馨

在刚刚过去的一季度，国内宏观经济和资本市场都受到了内外部多重因素的挑战。随着二季度大幕拉开，风险因素阶段性减退，叠加“稳增长”预期得到强化，市场开始寻找新机会。

在第13届中国投资者关系天马奖专家评审委员会研讨会上，多位来自上市公司的专家分享对未来投资机会的看法，先进制造业、新能源以及消费医疗等行业受到关注，还有部分专家谈及自己所在的行业潜藏的机遇。

专家提到的投资机会集中在高端制造及“双碳”等主线。大族激光副总经理、董事会秘书杜永刚认为，主要的投资机会在中国的先进制造业，包括以锂电、光伏为代表的新型能源行业和高端装备、新材料行业。具体到公司层面，管理层进取心强，公司治理优秀，具备战略眼光的企业，在较长的时间维度内能够明显跑赢市场。

老板电器副总裁、董事会秘书王刚也认为，长期来看，专注于主业、深耕行业赛道的头部企业，具备优秀创新研发能力的“硬科技”、“专精特新”企业等具备长期投资价值。

万科A董事会秘书朱旭提出了三个值得长期关注的产业：首先是促进绿色转型与“双碳”相关的产业，其次是发展数字化经济相关的产业，此外还有后疫情时代愈发重要的医疗行业，在这些领域可能涌现出越来越多优质的上市公司及企业。

从政策角度看，近期宏观政策的“逆周期调节”也逐渐开始发力。隆基股份董事会秘书刘晓东表示，近期金融环境已经转向宽松、市场阶段低点已经逐渐临近，A股市场的整体估值有望相对于海外其他主要市场显现较强的吸引力。

在稳增长的宏观背景下，刘晓东建议关注政策边际变化或有潜在增长的投资领域，主要包括经济转型、“新基建”带来的投资机会，还包括数字经济、碳中和等主题相关的计算机、通信、电网、新能源汽车、光伏风电等领域。

对于隆基股份所在的光伏领域，刘晓东表示，光伏终端需求已迈入稳定增长的发展阶段，中国光伏产业整体发展水平领先全球，具备完整的产业链配套，产业链各环节不断突破新技术与新工艺，已成为全球最具核心竞争力的战略性新兴产业之一，因此中国的光伏产业在未来更具持续的增长空间。

紫江企业副总经理、董事会秘书高军也持类似观点，由于国家政策提出推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设，因此2022年投资主线之一将围绕新能源汽车、光伏、风电、储能等领域，建议关注其上下游产业链相关公司。

美盈森副董事长黄琳认为，疫情以来“三驾马车”中恢复进程相对缓慢的消费或面临较好的投资机会，“三年的疫情时代改变了人们的生活、社交方式，人们对健康重要性的认知有所提升。因此，健康美味的预制食品、代餐零食、外卖等将会受到更多消费者青睐，从而获得更大的市场机会。”

在行业转型阶段，房地产企业未来发展也受到市场关注。万科A董事会秘书朱旭坦言，中国房地产行业这两年确实压力比较大，房企正在经历阵痛时期。不过，近期国务院金融委、中国银保监会、中国证监会等多个部委提振维稳，支持房地产市场良性健康发展，给房地产行业传递出良好信号，“新的背景下，优质房地产企业未来的投资机会，还是值得大家期待的”。